Matematisk Finans

Tema som blir tatt opp er: - Arbitrasje - Ekvivalente sannsynlighetsmål - Girsanovs teorem og skifte av sannsynlighetsmål - Numeraire-invarians - Black og Scholes modellen - Valutaderivater - Obligasjoner og renter - Rentemodeller - Opsjonsprising under stokastiske renter - Monte Carlo simulering Emnet undervises annethvert år, neste gang høsten 2008.

Kurset gir en introduksjon til den del av moderne finansiell økonomi som kalles arbitrage pricing. Rammen for kurset er innenfor den kontinuerlige tids modell. Hovedfokus er på prising av betingede krav i et komplett marked. Teorien og metodene som gjennomgåes i kurset danner et naturlig kunnskapsgrunnlag for prising av både finansielle aktiva og realinvesteringer, samt for risikostyring.

Blanding av forelesning og kollokvier der studentene presenterer artikler fra pensum. Selvstudium Obligatoriske aktiviteter: Hjemmeøvinger.