Finansielle instrumenter

Risikostyring, terminkontrakter, swapper, opsjoner, binomisk prising, BlackScholes, Monte Carlo simulering, eksotiske opsjoner, kredittrisiko.

Kunnskaper

Kurset gir studentene kunnskaper om de vanligste finansielle instrumenter. Spesielt omhandler kurset bruk, risiko, prising og hedging av de mest vanlige derivater som benyttes i finans- og varemarkeder.

Ferdigheter

Etter kurset skal studentene beherske prising og hedging av, i prinsippet, ethvert derivat innenfor rammen av den vanlige binomiske prisingsmodellen. Studentene skal også kjenne til den velkjente Black Scholes modellen og vite hvordan man benytter Monte Carlo simulering til prising- og hedgingsformål.

Generell kompetanse

Kurset er et introduksjonskurs, men studentene skal opparbeide seg generell kunnskap om derivater, spesielt hvordan slike instrumenter kan brukes for å redusere ulike typer risiki knyttet til vanlig forretningsdrift.

Forelesninger og obligatoriske innleveringsoppgaver