IØ8300
Mathematical Finance
Last taught 2009
Autumn
English
No grade statistics yet
We don't have grade data for this course yet. Statistics may appear once results are published.
About this course
Content
Tema som blir tatt opp er:
- Arbitrasje
- Ekvivalente sannsynlighetsmål
- Girsanovs teorem og skifte av sannsynlighetsmål
- Numeraire-invarians
- Black og Scholes modellen
- Valutaderivater
- Obligasjoner og renter
- Rentemodeller
- Opsjonsprising under stokastiske renter
- Monte Carlo simulering
Emnet undervises annethvert år, neste gang høsten 2008.
Learning outcomes
Kurset gir en introduksjon til den del av moderne finansiell økonomi som kalles arbitrage pricing. Rammen for kurset er innenfor den kontinuerlige tids modell. Hovedfokus er på prising av betingede krav i et komplett marked. Teorien og metodene som gjennomgåes i kurset danner et naturlig kunnskapsgrunnlag for prising av både finansielle aktiva og realinvesteringer, samt for risikostyring.
Teaching methods
Blanding av forelesning og kollokvier der studentene presenterer artikler fra pensum.
Selvstudium
Obligatoriske aktiviteter: Hjemmeøvinger.